第20章 不要把鸡蛋放到一个篮子里—谈谈最
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讲到这里,读者也许会问,当年最早改进最大熵模型算法的达拉·皮垂兄弟这些年难道没有做任何事吗?在上个世纪90年代初贾里尼克离开IBM后,他们也退出了学术界,而到金融界大显身手。他们两人和很多IBM做语音识别的同事一同到了一家当时还不大,但现在是世界上最成功的对冲基金( Hedge fund)公司—文艺复兴技术公司( Renaissance Technologies)。我们知道,决定股票涨跌的因素可能有几十甚至上百种,而最大熵方法恰恰能找到一个同时满足成千上万种不同条件的模型。在那里,达拉·皮垂兄弟等科学家用最大熵模型和其他一些先进的数学工具对股票进行预测,获得了巨大的成功。从1988年创立至今,该基金的净回报率高达平均每年34%。也就是说,如果1988年你在该基金投入块钱,20年后的2008年你能得到200多块钱。这个业绩,远远超过股神巴菲特的旗舰公司伯克希尔·哈撒韦( Berkshire hathaway)。同期伯克希尔·哈撒韦的总回报是16倍。而在出现金融危机的2008年,全球股市暴跌,文艺复兴技术公司的回报率却高达80%,可见数学模型的厉害。这条书摘已被收藏0次+1