ABC打分系统是由迪·古比(D.Gupy)介绍给我的一套时间管理系统。该系统可以帮助我们专注于即将启动的市场,在那些机会不大的市场中则花费较少的时间。ABC打分系统要求我们每周对所追踪的股票及期货快速回顾一遍,并将其分为3组:A组是你明天就要交易的,B组是一周内要交易的,C组是一周之内不会交易的。
ABC打分系统运行的最佳时间是周末,此时你已经下载了所有的数据。准备一个电子表格,行代表你所追踪的股票或期货,名字放在左边的列内。使用垂直的列用来记录A、B、C组的得分情况,每列代表一天。在你的交易软件里面准备好每周及每天的模板。把第一个市场放入每周的模板中。看看你明天有没有可能交易这只股票?比方说,如果你只做多头,而周线图显示的是明确的下跌趋势,你下周不太可能交易。在这种情况下,把它标记为C,再看下一个市场。将第二个市场拖进你的周线图模板中。如果它看起来有交易的可能,则将其拖进日线图模板中。看看你下周一有没有可能交易这只股票?如果有可能的话,在电子表格里将其标记为A。如果它看起来不太可能在下周一交易,但在下周有交易的可能,在电子表格里将其标记为B。现在再转入下一个市场,将其拖入周线图模
板中。如此往复,直至完成全部的市场列表。
适当地保持好节奏,不要慢下来。你应该在一分钟内解决一个市场。记住,好的交易机会应该从屏幕中向你迎面扑来—我在这儿,快来交易我吧!如果你在眯着眼睛仔细观察一个图表,这往往说明没什么真正的机会
当你完成ABC电子表格之后,真正的工作才刚刚开始。现在,你必须研究每一个标注为A的股票，设置进场点，止损点及盈利目标，写下第二天的订单。周一收盘再来分析，如果已经进场，正常跟踪，否则要回顾，周二你还想进场吗？周二收盘，再重复，但也要同时看B组，是否已可提升到A

对交易系统疑神疑鬼,这是一个极大的缺点,容易导致巨大的不确定性。汤姆·巴索( Tom basso)是一位杰出的基金经理。他认为,预测市场的走向非常困难,如果你不知道自己该怎么办,你是注定要败的。
选择你自己的交易系统,设置好自己的资金管理规则,对其进行全面测试。每晚都运行系统,记下它发出的信号,在第二天早上将这些信息读给你的经纪人听。不要在报价在你面前闪动时临时做决定,因为这些报价会引诱你做出冲动交易。

行动计划
每天都要知晓自己要交易什么,如何交易,这一点十分重要。
一个专业交易者不会整天盯着自己的图表。好的交易机会不会从图表中蹦出来,向你大声喊道:我在这儿,赶紧抓住这次机会。如果必须成日紧盯着图表,这说明没什么交易机会,你应该琢磨下一只股票了。不管是一个优秀的头寸交易者,还是任意一个成熟的交易者,就这点来说,他们看图表不是为了追求挑战,而是为了赚钱。
搜寻交易机会的最好时机是晚上,这时市场已经收盘。你可以静静地回顾市场,搜寻其他的股票及指标信号,然后做出投资决策——是做多、做空还是观望。写下你的投资决策,并在第二天早上开盘之前再回顾一次。
当你下单时，用限价单，种方法为你提供了一种有效的保护。
还有一个好办法,就是写下每笔交易的某些背景。我最喜欢的格式包括如下三行:周线表现、日线表现以及要做的事情。
周线图:EMA上升,MACD柱形图下跌,形势趋于恶化
日线图:MACD柱形图看跌背离,正回调至EMA附近
要做的事情:在71.30处做空,止损点设在73,获利目标位在65左右附近
或者是
周线:EMA走平,MACD柱形图形成看涨背离后走强
日线:均线上升,MACD柱形图上升,二者均进入上行通道
要做的事:当价格回撤至EMA附近时,在23.25处买入,止损点设在
22,目标看高至30一线
我将这些注释保存在一份 Excel电子表格中。所追踪每只股票都占据一行,纵列为日期。只要我看到一个交易机会,我就单击与该股票及日期所对应的单元格,弹出“插入”菜单,单击“评注”项。一旦我写好了这三行注释,单元格的右上角就会显示一个红色的小三角形。任何时候,只要你将光标放在上面,评注的内容就会显示在屏幕上。这一记录系统让你很容易对某只股票的整个分析历程进行横向回顾,或者对某一天所做的全部评注进行纵向回顾。用描述的文字记载，要先对在图形上看到的东西描述，然后再写想法。

交易日记
交易日记为你个人提供了一面镜子,它还是一个有价值的反馈环。一份交易日记是一份可读的书面交易记录。你既可以用纸记录,也可以用电子版形式记录。
只要你做了一笔交易,就将那些促使你做这笔交易的图表打印出来,贴在本子左边的页面上。每张图表大约为3×5英寸,周线图在上边,下面再贴两张日线图,有时还可以贴一张日间交易图表。写下股票的名字、交易日期、做多或做空的股数。如果这笔交易受股票的基本面影响,请在旁边加上和基本面信息有关的注解,注明这只股票是如何引起你的关注的:是你在数据库中搜寻得到的,还是来自于朋友的消息,抑或是杂志或新闻通信上提到的。这可以让你对信息的来源进行追溯。用笔标出促使你进行这笔交易的信号指标及图表形态。用寥寥几笔记录下你进场交易时的感受(是急切、开心、自信还是没把握呢?)以及任何其他反常的因素。
这样的训练提醒我,交易就是我的工作,它比其他任何活动都重要。
在交易结束之后,你还要重复以下工作—将图表打印出来,贴到本子右边的页面上。右面的图表一般较少,将交易信号标注出来,写下你对离场环境的评论,也包括你的感受。
随着你的交易日记变得越来越厚,对你的交易所做的直观记录也就越来越有价值。不断地回顾过去,翻阅你的交易日记。那些信号现在看起来有何不同?你对哪些地方感到满意?现在你会有哪些变化?你从这些交易中学到了哪些东西？
每当你赚到一些钱的时候,你就要迅速翻阅你的交易日记,并问自己,根据刚刚学到的知识,你对过去的交易是否有着不同的看法;当你赔钱的时候,你不能自怨自艾,但要好好总结这笔交易,回顾过去的交易,认真思考如何在今后避免此类亏损。要学会从利润与亏损中学习。
要想学到更多的知识,在每笔交易结束后大约3个月之后再对其进行一次回顾,并打印出当前的图表。将其贴在纸上并做标注,然后将其粘在记录离场交易的页面上。这样,你就可以通过重温交易来额外接受一次教育。

使用电子表格来绘制你的资金曲线。行表示时间单位,在本例中是月份。下面是各列的内容:
1.日期
2.账户资金
3.账户资金的2%
4.账户资金的6%
算出每个月最后一天的账户资金,将这一数字输入电子表格中。账户资金等于账户上的全部现金加上现金等价物,再加上全部未平仓头寸的市值。按照市场价调整账户资金的价值,你的账户资金就是账户的清算价值。每个月重复这一过程。在累积了数月的此类数据之后,将资金数据绘制在一张图表上。每个职业交易者的目标是得到一张平稳上升的资金曲线,这条曲线应该是左低右高,逐次上
升,中间只是略有一些微小的波动。
一旦你积累了一年的资金数据,你就可以在资金曲线中加上一条移动平均线。一条6个月的简单移动平均线会指明你的资金曲线的运动方向。它还能回答一个重要问题:何时向你的账户上增加资金。

交易总得分(19)表示为你的盈利占通道高度的百分比。这是对已完成交易的最重要的打分,其重要性要高于盈利金额。用第12列(出场价格)减去第6列(进场价格),得到的结果再除以第10列(通道的宽度),结果以百分比表示。如果你做的是空头,就把公式反过来,用第6列的数字减去第12列的数字,再除以第10列的数字。
用通道的百分比来对你的利润打分,这一比率提供了一个评判你的交易表现的客观标尺。你可能会在一次漫不经心的交易中赚了一大笔钱,也可能在艰难的市道下,在一次完美的交易中只赚了很少的一笔钱。根据价格通道来对每笔交易进行打分,这反映了你的交易技能。如果你只能斩获价格通道宽度的10%~20%,你的得分为C;如果你的盈利超过了价格通道宽度的20%,你的得分为B;如果你的盈利达到了价格通道宽度的30%以上,你的成绩就是A!
你还可以在每笔交易的得分后面再额外增加一列,计算你的进场得分、出场得分及交易总得分的平均值。将这些数字绘制成图表,想尽一切办法让其保持向上的趋势。一个严肃交易者做得井井有条的电子表格是一件主动学习型工具。它让你与成功和失败的交易保持紧密联系,在市场噪声之海中开辟一块稳定、可靠的岛屿。

交易者的电子表格
做好正确交易记录的第一步是建立一个电子表格,记录你的所有交易。电子表格的每一行记录了一笔新的交易。每一列记录了交易的详细情况,或是对你交易的打分情况。下面这些比较常见地在交易者的电子表格中:
1.交易编号(按进场顺序列出所有交易)
2.进场日期
3.多头还是空头
4.代号(股票代码)
5.交易规模(股票数额)
6.进场价格
7.交易佣金
8.杂费
9.费用合计(进场价格×交易规模+交易佣金+杂费)
10.价格通道(每天在日线图或你用来记录中周期的任意图表上记录价格通
道的高度,待交易结束后,用它来为你的交易打分)
11.出场日期
12.出场价格
13.交易佣金
14.杂费
15.费用合计(出场价格×交易规模+交易佣金十杂费)
16.损益情况(如系多头,则用第15列减去第9列;如系空头,情况正好相反)
17.进场表现得分(说明如下)
18.出场表现得分(说明如下)
19.交易总得分(说明如下)
比方说,你可能需要记下交易系统名字,最初设置的止损点、滑点损失。还可以让电子表格显示多个出场价格,记录出场的原因,如达到了利润目标或触及止损点,或是因缺乏耐心等。也可利用电子表格迅速概括出损益情况,或显示每个市场或每个交易系统的输赢次数。你还可以用电子表格显示每个市场或交易系统中每笔交易损益最小值及最大值等.
进场当日表现得分(17)表示为当日价格菠幅的百分比(用进场价格与最低价格的差额,再除以当日的价格波动范围)。比方说,如果当日最高价是80美元,最低价是76美元,你在77美元买入,那么你的进场表现得分为25分。这意味着你的买入价落在当日波幅最低的25%之内。你的进场表现得分越低越好。尽量将进表现得分控制在50分以下。
出场表现得分(18)对你当天的出场表现进行打分,它表示为当日价格波幅的百分比(用出场价格与最低价格的差额,再除以当日的价格波动范围)出场表现越高越好

一个交易者需要4种交易记录:其中3种用来回顾过去,1种用于展望未来。交易者的电子表格、资金曲线与交易日记会帮助他对过去的表现进行回顾。电子表格对每笔单独的交易进行打分,资金曲线追踪账户的整体表现,交易日记则反映了你的决策过程。第4种记录是提前一天做好的交易计划。保持这4种交易记录,你就走在了可靠的、专业化的成功交易之路上。

无论何时,只要你账户上的资金余额相比上个月月末价值下跌6%,在当月剩余时间里,你应该停止交易你应该每天计算资金总额,这些资金包括账户中的现金、现金等价物以及全部敞口当前市值。只要你的资金相比上个月最后一天资金余额下跌6%,你应该马上停止交易。平掉所有的仓位,并在当月剩余的时间里作壁上观。但你应该对市场继续进行监控,跟踪你中意的股票和指标,如果你愿意的话,还可以做些模拟交易。检查你的交易系统,要弄清楚,你这一连串的损失只是一次意外呢,还是你的交易系统本身有缺陷呢?

2%规则和6%规则为金字塔式加仓法(增加正在赢利的仓位)提供了指南。如果你买入了一只股票,它开始上涨,然后你将止损点移动到盈亏平衡点之上,只要新仓位的风险不超过你账户上资金的2%,而且整个账户的风险小于6%,你就可以购进更多的同一只股票。将每一次加仓看成一次独立的交易。

技术分析可以帮助你确定在何处止损,限制你的每股损失。资金管理规则可以帮助你保护整个账户。一条至关重要的规则是,将你的单笔交易损失限制在账户的一个很小的比例之内。
将你的每笔交易损失限制在账户自有资金的2%以内

成功的交易建立在3个M的基础之上:理智、方法及资金管理。理智指的是交易心理,方法指的是市场分析,资金管理指的是风险管理。资金管理是成功的最重要因素。作为资金管理过程的一部分,你必须画出自己的资金曲线,它不但反映了你的理智状态,也反映了你的分析水准。
在市场中,几乎每个人都可以做出一笔好的交易,但很少有人能让资金持续增长。
资金管理就是你管理交易资金的技能。有人认为这是一门艺术,有人认为它是一门科学,实际上它是两者的混合体,科学在其中占主导地位。资金管理的目标是通过减少失败交易中的损失及最大化成功交易中的利润来积累资金。

波段交易。做法就是在价格正常时买入，疯涨时卖出，在靠近升势的均线附近做多，在价格通道上轨平仓。波段交易首选哪些活跃的股票和部分蓝筹股。这些股票一般在通道内有规律的运行，选择20只最活跃的股票和几只蓝筹，同时选择通道最宽、波动最有规律的进行交易。选出运行有规律、技术信号较好的，6-7只股票进行研究。当周线上呈升势，等到日线的价格回调到指数均线附近，震荡指标显示超卖时买入；如果震荡指标创下几个月以来的新低，价格在均线附近，显示空方力量超强，要推迟入场。要按照安全区域法则设置保护性止损。如果震荡指标新高、行情强势，可以等到通道上轨被冲击时离场，如果行情较弱，要在有利可图的时候迅速离场。行情强劲，可以等待冲击新的极值，但对于初入市者，必须训练自己在通道边缘附近获利离场的习惯。

在趋势交易中,你的初始止损点应该设置在一个新的行情走势从相应的价格区间破茧而出的价位上,就像一枚火箭从发射台上升空之后,它将不会再回到地面上,价格走势亦如此。同时,你不要急于移动初始止损点位,你要等待新一轮行情经历了回调与反弹而变得稳固之后,再将相应的止损点移至在回调与反弹的波浪之中形成的底部和顶部附近。安全区域止损法则适用于波段交易;但在趋势交易当中,其止损点设置得太近,不适合大的行情波动。如果要追踪趋势,你应该有波浪逆袭的心理准备,要有坚定的持仓在场的信念与自信心。
趋势交易意味着你要在收益率扩大与减少的情况下坚守你的初始头寸。你要知道:想钓到大鱼,就要有足够的空间。之所以很少有人能够从趋势交易当中赚到大钱的理由之一是:相关的交易者大都非常冲动,其交易也过于频繁,他们忘记了要“放长线”的原则。趋势交易与快速获利离场的波段交易不同,它需要你一直持仓至周线图上的顺势指标做横盘调整或出现反转信号之时。
业余的交易者们总是觉得自己够聪明,总是想在行情的末期平仓离场。这是非常困难的,几乎不可能。 Peter lynch曾做过一个比喻:试图抄底就好比想要抓住一把掉下来的刀子,你会经常找错位置,因为趋势运行往往会超出理性的预期。新闻、日线图上的指标形态,还有其他一些信息都可能使你分心,进而放弃追踪趋势,你一定要远离干扰、坚定信心!同时,你可以考虑将交易头寸分成“核心”以及“补充”两个部分:你可以在核心头寸设置一个比较宽泛的止损点,不必设定明确的获利目标;而在补充性头寸部分,你可以从事波段交易—或者在价格回调至其指数均线附近时做多,或者在价格上扬至通道上轨附近时做空。另外,为了避免两部分头寸相互混淆,你可以建立两个账户,对其各自的交易成果分别登统。

一般来说,较短线的波段交易比较容易获利,因为目标价位离得很近,止损价位靠得也很紧。
那么,你是根据长期的趋势进行交易,还是按照短期的波段行情做单呢?在进行交易之前,你一定要做出抉择,因为在资金处于“险地”之前,你容易做出比较客观的判断。不同的股票交易不同的特质,因此波段交易者和趋势交易者所追踪的股票属于不同的类型。
一般说来,交易者有三种选择:趋势交易者需要判明运行数月的主要行情走势;波段交易者需要在乐观与悲观的形势当中捕捉短期的价格升降区间,其时间结构可能延续几天乃至几个星期;而日间交易者要在日内完成进场与离场两项任务,他们的交易一般只持续几个小时甚至几分钟不等。
成功的趋势交易能够帮助大的行情,每一单都能够赚取更多的收益;趋势交易有更多的时间快定进场和奶的点位,不必紧盯屏幕、高频交易;同时,跟随
一个主要的行情走势可以带来心理上的满足感)但趋势交易也有它的不足之处:
其止损点离产品的当前价位太远,一旦被穿,相关交易者的损失会更多;由于趋势交易在很长一段时间里不能做单,这对很多人来说无法忍受,而你也会错过许多短期的获利机会。
波段交易的机会要比趋势交易多,相关的交易者从中获取经验也多;同时,由于止损点位较近,资金的风险也比较小;另外,频繁交易、频繁收益也会使你得到心理上的满足。当然,波段交易也有它的不足之处:由于比较频繁地做单,其支付佣金与价差的费用较高;同时,你每天都要工作,要对频繁的交易进行相应的管理;还有,你可能错过一波大的行情走势——因为小的鱼钩钓不上大鱼
在一波大的牛市行情之下,买入并持有相关头寸,进而从事趋势交易对一些特殊类别的股票最合适,彼得·林奇先生将之定义为“十番股”,即价格可以上涨10倍的股票。它们是比较新、便宜、冷门的证券。

一个被广泛定义的行业板块可能包含100多只股票,但是一个明智的初入市者所跟踪的数量不应超过12只。我们可以把股票分为蓝筹股和投机性的各色股票—其中,蓝筹股是那些大型、资本雄厚、运行良好的企业的股票,这些股票被很多机构投资者所持有,同时也为大批的研究者所追踪。蓝筹股的价值认知水平非常公允,其价格围绕价值的波动也很温和,如果能设计一套系统,每年捕捉几次其行情的变化,你的潜在收益可能很可观。不要忽略那些盘子较大的、按道式波浪理论运行的股票,它们从指数均线开始冲击通道上下轨线的有序波动会为你提供很好的交易机会。
那些被称作阿猫阿狗的股票,可能花上几个月,甚至一年的时间在价格底部徘徊,直到有一天基本面发生变化,或者出现类似的谣言,相应的股价就会出现破位或者上扬的趋势;而另一些类似的垃圾股票会失去方向或者清盘退市。不过,这一类股票的收益率比蓝筹股要高,可是风险也大,而且你要花上好长一段时间才能去等候一轮行情。因此,在你的场中账户之中,蓝筹股应该占有较大的比重,你可以用一小部分头寸去交易长期投机型的股票。
如果你支付的金钱,并付出了一定的努力,可以熟练交易某些行业板块中的一些股票,正想扩展经营范围时,你该如何操作呢?而且,相应的技术模型和指示信号不会因为市场的多样性而有多大的不同,如果你想扫描大量股票中的信息,从诸如MACD背离信号、脉冲系统的破位指示以及你熟悉的其他类型模式当中寻找答案,并加以确认、采信,同时因之而从事交易,这样可以吗
在你进入网络寻找一个能够展示100种最活跃的纳斯达克样本股的网页之时,你对浮动的每一只股票都要留意;当报纸上的文章提及一些公司,那你就要关注它们的股票;在各种派对当中被人们所谈论的股票,你也要默记下来,并将其输入你的交易系统,在你自己的屏幕上查看它们的运行轨迹;同时,对很多来自各种途径的信息,你要运用逆向思维去进行分析